Instructivo para el Rubro: Inversiones de Largo Plazo (NIIF para PYMES)
Este instructivo establece las directrices para la clasificación, reconocimiento, medición y presentación de las Inversiones de Largo Plazo en el Catálogo de Cuentas, basado en la Sección 11 (Instrumentos Financieros Básicos) y Sección 12 (Otros Temas de Instrumentos Financieros) de las Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES).
1. Definición y Alcance
Las Inversiones de Largo Plazo son activos financieros que la PYME mantiene con la intención de obtener rendimientos o por propósitos estratégicos y que no son fácilmente liquidables o cuyo vencimiento es posterior a 12 meses desde la fecha del balance, o fuera del ciclo normal de operación si este es mayor.
Incluye:
Inversiones en instrumentos de patrimonio (acciones, participaciones) de otras entidades que no sean asociadas, negocios conjuntos o subsidiarias.
Inversiones en instrumentos de deuda (bonos, pagarés) que se mantendrán hasta su vencimiento o por más de un año.
Préstamos y cuentas por cobrar a largo plazo que no surgen de transacciones normales de venta (e.g., préstamos otorgados a partes relacionadas).
Excluye:
Inversiones clasificadas como Efectivo y Equivalentes de Efectivo (alta liquidez y vencimiento menor a 3 meses).
Inversiones a Corto Plazo (instrumentos financieros mantenidos para negociar o con vencimiento menor a un año).
2. Reconocimiento Inicial
Una inversión de largo plazo se reconocerá en el estado de situación financiera cuando, y solo cuando, la PYME se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento.
Medición: Se medirá inicialmente al precio de la transacción (costo), que es el valor razonable de la contraprestación entregada, más los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición.
Excepción: Si el instrumento se mide posteriormente al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción se reconocen inmediatamente en el resultado del período.
3. Medición Posterior (Posterior al Reconocimiento)
La NIIF para PYMES establece diferentes métodos de medición posterior según el tipo de instrumento:
A. Instrumentos de Deuda (Bonos, Préstamos a largo plazo)
Se medirán al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo.
Costo Amortizado: El costo al que fue medido el activo financiero en el reconocimiento inicial, menos los pagos del principal, más o menos la amortización acumulada utilizando el método del interés efectivo, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el importe al vencimiento, y menos cualquier reducción por deterioro del valor.
Deterioro: Se evalúa al final de cada período de presentación. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en el resultado del período.
B. Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Acciones, Participaciones)
Si tienen un precio cotizado fácilmente observable o su valor razonable puede medirse de forma fiable:
Se medirán al valor razonable con cambios reconocidos en el resultado del período (pérdidas o ganancias).
Si no se cumplen las condiciones anteriores (más comunes en PYMES):
Se medirán al costo menos el deterioro del valor.
Deterioro: Se evalúa si existe evidencia objetiva de que la inversión está deteriorada.
4. Presentación y Revelación
A. Presentación
Las inversiones de largo plazo se presentan en el Estado de Situación Financiera dentro de los Activos No Corrientes.
B. Revelación (Notas a los Estados Financieros)
La PYME debe revelar, al menos, la siguiente información sobre las inversiones de largo plazo:
Las políticas contables significativas adoptadas para los instrumentos financieros.
El importe en libros de cada categoría de inversión.
Para inversiones medidas al costo amortizado, el método utilizado para determinar el deterioro (e.g., identificación individual de pérdidas o uso de tasas históricas).
Información sobre el valor razonable (si se mide al costo menos deterioro, se puede requerir la revelación del valor razonable si es practicable).
Detalles sobre las pérdidas por deterioro reconocidas o revertidas en el resultado del período.
5. Cuentas Típicas del Rubro (Sugeridas)
| Código | Denominación de la Cuenta | Clasificación NIIF (Ejemplo) |
| 14 | INVERSIONES DE LARGO PLAZO | Activo No Corriente |
| 14.01 | Instrumentos de Deuda a Largo Plazo | Costo Amortizado |
| 14.02 | Inversiones en Instrumentos de Patrimonio | Valor Razonable c/cambios en Resultado o Costo - Deterioro |
| 14.03 | Préstamos a Largo Plazo Otorgados | Costo Amortizado |
| 14.04 | Provisión por Deterioro de Inversiones L.P. | Cuenta de Valuación (Abono) |
Inversiones de Largo Plazo (Long-Term Investments)
Esta cuenta representa un activo financiero importante para una empresa.
Saldo que Representa
El saldo de la cuenta de Inversiones de Largo Plazo es un saldo Deudor.
Representa un Activo para la empresa, pues son recursos controlados por la entidad de los cuales espera obtener beneficios económicos futuros.
Grupo al que Pertenece
Pertenece al grupo de Activos No Corrientes (o Activos Fijos en algunas clasificaciones), específicamente dentro del subgrupo de Inversiones.
Se clasifican como de Largo Plazo porque la intención de la empresa es mantenerlas por un período superior a un año (o un ciclo normal de operaciones, si este es mayor).
Cuándo se Debita (Aumenta)
La cuenta de Inversiones de Largo Plazo se Debita (anota en el lado izquierdo) cuando:
Se adquieren nuevas inversiones con la intención de mantenerlas a largo plazo (acciones, bonos, certificados, etc., de otras entidades).
Se capitalizan intereses o dividendos recibidos de estas inversiones, si el método contable lo permite y la política es reinvertirlos.
Recuerda: Los activos aumentan su saldo con un débito.
Cuándo se Acredita (Disminuye)
La cuenta de Inversiones de Largo Plazo se Acredita (anota en el lado derecho) cuando:
Se venden o liquidan parte o la totalidad de estas inversiones.
Se traslada una inversión a la categoría de corto plazo (Activo Corriente) porque la empresa cambia su intención y ahora planea venderla dentro del próximo año.
Se registra una pérdida por deterioro del valor de la inversión, si aplica.
Recuerda: Los activos disminuyen su saldo con un crédito.
